Cuando llega el carnaval hay que disfrazarse. El cuento ofrece diferentes ideas que animan al niño a disfrazarse ante la llegada de este evento. En esta ocasión, Teo y sus amigos emulan diferentes personajes: una bruja, un pirata, un vaquero, una hada, un superheroe, una india y un duende, entre otros.
Teo y sus amigos se divierten y juegan disfrazándose de caperucita roja, conejo, asno, espantapájaros y hada. A partir de las ilustraciones, el niño puede observar y hacerse disfraces con distintas prendas de ropa que tenga en casa. Tan solo es necesario mirar con detenimiento que ropas se han puesto Teo y sus amigos.