Juan Calvo Vérgez

La presente monografía analiza, desde un punto de vista eminentemente prácticoy a través del planteamiento de distintos ejemplos y supuestos prácticos, lasprincipales cuestiones contables, fiscales y mercantiles derivadas de la aplicacion delas normas para la Formulacion de las cuentas anuales consolidadas (noFcac),aprobadas mediante real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre.Tras una delimitacion preliminar de la cuestion que incluye el analisis de laregulacion contenida en el vigente Pgc de las combinaciones de negocios y de losnegocios conjuntos, y siguiendo la estructura establecida en el citado real Decreto1159/2010, son objeto de estudio cuestiones tales como la practica de eliminacionescontables, la determinacion de los elementos del activo y pasivo de las sociedades delgrupo y de los sujetos de la consolidacion, la obligacion de formular cuentas anualesconsolidadas, la aplicacion de los metodos de consolidacion, la consolidacion poretapas, etc.asimismo se analiza de manera especifica el alcance que presentan las normas deconsolidacion y las reformas que la aprobacion de las noFcac introdujo en elvigente Pgc en aspectos tales como las adquisiciones inversas, el reconocimiento yvaloracion de los activos identificables adquiridos y pasivos asumidos, los pasivosreconocidos como contingencias, los activos por indemnizacion, el fondo de comerciode consolidacion, las combinaciones de negocios realizadas por etapas, etc.la presente obra pretende ser de utilidad en el ambito de la actividad contable delos grupos de empresas sujetos a la aplicacion de las noFcac, asi como en laactividad desarrollada en este sector por las distintas firmas y despachos profesionales.

I. Consideraciones previas. Concepto y delimitación de las ganancias y pérdidas patrimoniales II. Determinación de las ganancias y pérdidas patrimoniales no gravadas III. Reglas para la determinaci

La presente monografía analiza el régimen tributario al que se hallan sometidas las Instituciones de Inversión Colectiva en el ámbito de la imposición directa. Tras un breve estudio inicial de la especial naturaleza que presentan estas entidades en el ordenamiento mercantil (analizandose cuestiones tales como los requisitos necesarios para su constitucion, las distintas modalidades de IIC existentes o su diferenciacion respecto de otras figuras afines) el autor centra su estudio en la tributacion a la que se hallan sometidas estas Instituciones en el ambito del Impuesto sobre Sociedades (con especial atencion a los distintos aspectos configuradores del llamado regimen fiscal especial del que disfrutan), asi como al tratamiento del que son objeto las rentas percibidas por sus accionistas o participes en los principales impuestos directos que conforman nuestro sistema tributario: IRPF, IS, IRNR, IP e ISD. Todo ello son olvidar cuestiones de la maxima actualidad tales como el actual conflicto de competencias suscitado entre la Agencia Tributaria y la CNMV en torno al control de estas entidades.

Como es sabido a lo largo de estos últimos años se ha venido desatando un intenso debate en torno a la capacidad de endeudarse por parte de los Entes Regionales. Ciertamente constituye un hecho innegable que, por parte del conjunto de las Comunidades Autonomas (CC.AA.), se ha estado incurriendo en una situacion en la que se han frenado pagos, ayudas e inversion para cuadrar las cuentas. Los Ejecutivos regionales se han estado viendo forzados a retrasar el pago de algunos capitulos de sus partidas presupuestarias para hacer frente a los salarios de los funcionarios y sus compromisos con la banca...

La presente Monografía tiene por objeto analizar el régimen tributario al que se encuentran sujetas dentro del Impuesto sobre Actos Jurídicos Documentados (Modalidad Documento Notarial, cuota variable) las principales operaciones que integran el trafico inmobiliario. Tras efectuar unas consideraciones preliminares referentes a los criterios de delimitacion existentes entre la cuota gradual de Actos Juridicos Documentados (Modalidad Documento Notarial) y el Impuesto sobre el Valor Añadido asi como a los principales aspectos configuradores del hecho imponible de los Documentos Notariales en el citado Impuesto, son analizadas las recientes reformas normativas operadas en el ambito del mercado hipotecario, asi como el regimen tributario de las principales operaciones inmobiliarias existentes en dicho ambito (constitucion, ampliacion, cancelacion, alteracion de rango y novacion de prestamos hipotecarios, constitucion de hipoteca unilateral, transmisiones y arrendamientos, condiciones resolutorias explicitas, modificacion registral de fincas, prorrogas del derecho de retracto, declaraciones de obra nueva, constitucion de edificios en regimen de propiedad horizontal, disolucion de comunidades de bienes, etc.). Se trata de una obra del maximo interes y actualidad dado, por ejemplo, el elevado numero de operaciones de modificacion de prestamos hipotecarios que, con motivo de la actual situacion de crisis economica, se estan realizando (posposiciones, alteraciones de rango, novaciones, subrogaciones, etc.), y que esta dando lugar a una considerable jurisprudencia y doctrina administrativa. En definitiva, nos hallamos ante una monografia de gran utilidad, no ya solo en el ambito de las oficinas liquidadoras (registradores de la propiedad y notarios), sino tambien en el de los despachos profesionales especializados en imposicion indirecta y en el de las entidades financieras.

La presente monografía tiene por objeto el estudio de la tributación a la que quedan sujetas en el Impuesto sobre Sociedades y, más precisamente, dentro de sus regímenes especiales, determinados vehículos o instrumentos jurídicos a través de los cuales se articulan diversas operaciones de inversión inmobiliaria. Nos estamos refiriendo concretamente a las recientemente creadas Sociedades Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI), a los denominados en la terminología anglosajona REITs (Real Estate Investment Trust), a las entidades dedicadas al arrendamiento de viviendas y a las Instituciones de Inversión Colectiva Inmobiliarias (Sociedades de Inversión Inmobiliaria y Fondos de Inversión Inmobiliaria). Tras un detenido estudio del régimen jurídico caracterizador de cada una de estas figuras se analiza su tributación en el Impuesto sobre Sociedades, tomando asimismo en consideración el régimen tributario que opera en otros ordenamientos internacionales y reflexionando igualmente acerca de posibles variantes o alternativas susceptibles de ser adoptadas en aras, no ya sólo de alcanzar un mayor ahorro fiscal en la realización de esta clase de operaciones de inversión inmobiliaria, sino también de fortalecer en nuestro país el actualmente maltrecho mercado de la vivienda.

Sin lugar a dudas, con motivo de toda crisis económica global que pueda llegar a plantearse las políticas monetarias que adopten el conjunto de los principales Bancos Centrales adquieren una importancia extraordinaria. Esto es lo que ha sucedido con los distintos programas de flexibilizacion cuantitativa implementados por la Reserva Federal estadounidense a lo largo de estos ultimos años y, en particular, a partir de la anterior crisis economica de 2008. Con caracter general las llamadas operaciones de mercado abierto se utilizan para aumentar o disminuir la oferta monetaria mediante la compra o la venta diaria de diversos activos (especialmente bonos), a traves de las cuales se logra poner mas dinero en circulacion en la economia que puede ser utilizado por los bancos, las empresas y los individuos, contribuyendo ademas a aumentar el precio de aquellos bonos, lo que disminuye los tipos de interes a largo plazo para los prestatarios. Ahora bien como contrapartida, a pesar de que los prestatarios se benefician de menores tipos de interes, los tipos mas bajos tambien alientan a las personas y a las empresas a pedir prestado mas dinero, lo que significa que, por lo general, acaban con una deuda superior. La deuda adicional que se desprende de las politicas asociadas con este tipo de programas de flexibilizacion cuantitativa puede llegar a ser perjudicial para la economia a largo plazo. La presente Monografia analiza, una por una, el alcance de todas estas politicas implementadas por la FED a lo largo de estos ultimos años (y su posterior retirada progresiva), asi como sus consecuencias en las principales variables macro de la economia estadounidense, en las politicas fiscales llevadas a cabo y, obviamente, en la evolucion de los mercados de deuda. Todo ello hasta llegar a la situacion actual en la que, tras la aparicion de la pandemia de la COVID-19, la FED ha procedido a priorizar su mandato de maximizar el empleo, situando el objetivo de la inflacion por encima del limite anterior del 2%. El citado objetivo de inflacion del 2% de la entidad ha pasado asi a representar una media a largo plazo, lo que posibilitara que las politicas monetarias puedan conducir a una inflacion moderadamente superior. El autor es Catedratico de Derecho Financiero y Tributario.Juan Calvo Vergez es Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense, Doctor en Derecho por la Universidad de Alcala y Premio Extraordinario de Doctorado por dicha Universidad. Su carrera como profesor universitario de Derecho Financiero y Tributario se ha desarrollado en las Universidades de Leon y de Extremadura, impartiendo actualmente docencia en las Facultades de Derecho y Empresariales de esta ultima Universidad como Catedratico de Universidad. Juan Calvo Vergez viene desarrollando desde hace mas de veinte años una importante labor investigadora recogida en multiples monografias, colaboraciones en obras colectivas y articulos doctrinales publicados en las mas prestigiosas Revistas y Editoriales especializadas en la materia. Dentro de las distintas lineas de investigacion desarrolladas destacan las relativas a la aplicacion del principio de reserva de ley y del conjunto de principios constitucionales en materia tributaria, la financiacion autonomica y local, la tributacion de la empresa familiar, la fiscalidad de la Economia Social (mutualidades de prevision social, cooperativas, fundaciones, sociedades laborales, centros especiales de empleo, empresas de insercion social, etc.), el control presupuestario de los Entes publicos, el regimen fiscal de las entidades financieras, la fiscalidad de las operaciones de reestructuracion empresarial, las politicas monetarias de las instituciones financieras internacionales, la fiscalidad inmobiliaria en la imposicion directa e indirecta, el re...

Como es sabido las ganancias o incrementos no justificados de patrimonio constituyen una institución jurídica mediante la cual se otorga el tratamiento de renta gravable a los elementos patrimoniales poseidos por el contribuyente que no se corresponden con las fuentes de financiacion aparentemente disponibles para su adquisicion. Tal y como ha puesto de manifiesto el especialista Barciela Perer tiene lugar la aplicacion de una presuncion de la existencia de rentas ocultas a partir de ciertos gastos o elementos patrimoniales y su sometimiento a un regimen tributario cuasi sancionador, procediendose a su calificacion dentro del ambito del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fisicas (IRPF) como un componente mas de los distintos rendimientos que integran el hecho imponible del Impuesto, al adquirir la condicion de clausula residual y de cierre de nuestro sistema tributario. Debido a ello la Administracion asume la obligacion de probar inicialmente la posesion de tales bienes y derechos por parte del contribuyente, asi como la no correspondencia con sus declaraciones, a partir de lo cual sera el propio contribuyente quien debera enervar la presuncion de ganancia no justificada.

La presente Monografía tiene por objeto analizar los principales aspectos jurídicos e institucionales que caracterizan el conjunto de políticas monetarias (algunas de ellas de carácter no convencional) que de un tiempo a esta parte vienen implementando el conjunto d los principales Bancos Centrales que operan en el sistema financiero internacional. A traves de este conjunto de politicas monetarias se persigue hacer frente a situaciones caracterizadas por la existencia de bajas tasas de inflacion y de crecimiento economico, restriccion del credito bancario a las empresas, ausencia de consolidacion fiscal, crisis de deuda soberana, etc. A tal efecto se analizan el conjunto de politicas monetarias acometidas de un tiempo a esta parte por la Reserva Federal Norteamericana (FED), el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE). Y, por lo que respecta al sudeste asiatico, se estudian las principales medidas y decisiones adoptadas por el Banco de Japon (BoJ) y el Banco Popular de China. El analisis de este conjunto de politicas monetarias se ve completado por la necesaria toma en consideracion de la coyuntura economica por la que atraviesan los principales paises protagonistas de los mercados financieros internacionales, asi como de las principales decisiones de politica economica adoptadas por sus Gobiernos y de su regulacion juridica. El autor es Profesor Titular de Derecho Financiero y Tributario de la Universidad de Extremadura.

Sin lugar a dudas, el ejercicio del derecho a la deducción en el IVA constituye una de las materias más relevantes derivadas de la aplicación del citado Impuesto. Con carácter general son múltiples las cuestiones que, a dia de hoy, continuan siendo la razon de ser de innumerables pronunciamientos emanados de los Tribunales de Justicia y de la propia Administracion tributaria. Asi sucede, por ejemplo, con: los requisitos que han de concurrir para la deduccion de las cuotas de IVA soportadas, con especial atencion a los requisitos de caracter formal que deben ser observados; la determinacion de las cuotas de IVA que resultan deducibles y de aquellas otras que no pueden ser objeto de deduccion; la concrecion del destino de los bienes y derechos adquiridos; el nacimiento y la caducidad del derecho a la deduccion; los plazos establecidos para la deduccion de las cuotas soportadas; el ejercicio del derecho a la deduccion del IVA en los supuestos de concursos de acreedores; la deduccion de las cuotas de IVA soportadas con anterioridad al inicio de la actividad empresarial; la aplicacion de las reglas de prorrata (especial y general); el regimen de deduccion aplicable en el IVA a los bienes de inversion; etc. El presente libro analiza estas y otras cuestiones, tomando como punto de partida la mas reciente doctrina admi...

La conexión del Impuesto sobre el Valor Añadido con el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados (ITPyAJD) se presenta como una materia de indudables controversias prácticas. Ambos Impuestos constituyen las figuras centrales basicas de la imposicion indirecta en nuestro sistema tributario.Basta un somero analisis de la regulacion normativa que caracteriza a ambas figuras impositivas para detectar la existencia de determinados hechos imponibles que se situan en zonas fronterizas de ambas normativas. Y no hemos de olvidar que una incorrecta interpretacion o aplicacion de su regulacion normativa podria llegar a generar situaciones de doble imposicion factica, dado que en su liquidacion intervienen dos Administraciones Tributarias distintas, la estatal y la autonomica.La presente obra analiza minuciosamente aquellos supuestos en los que tiene lugar la transmision de la totalidad de un patrimonio empresarial. El autor lleva a cabo un magnifico analisis cronologico de la diferente legislacion, jurisprudencia y doctrina administrativa correspondiente de la materia. Esta incluida la ultima Ley 28/2014, de 27 de noviembre, de reforma de la Ley del IVA, que procedio a clarificar de nuevo la regulacion de las operaciones no sujetas consecuencia de la transmision global o parcial de un pat...

Aplicación de la cláusula antiabuso a la luz de la reciente reforma tributaria.

La responsabilidad del Estado respecto a las violaciones del Derecho Comunitario se ha sustentado en los principios de eficacia y primacía. El principio de eficacia, se encuentra referido al hecho de que la normativa interna no debe hacer imposible o excesivamente dificil la efectividad de los derechos reconocidos por el Derecho Comunitario. Por otro lado, el principio de primacia del Derecho Comunitario se concreta en la prevalencia de dicho cuerpo juridico sobre la normativa interna.Ante un incumplimiento del Derecho comunitario, el Estado infractor queda obligado a suprimir con efectos retroactivos las consecuencias derivadas de dicho incumplimiento. Dentro del ambito tributario implica el derecho a obtener la devolucion de las cantidades ingresadas de acuerdo con la normativa interna incompatible con el Ordenamiento comunitario.En la obra, como podra comprobar el lector, se analiza la responsabilidad patrimonial de la Comunidad (entendiendo por tal, no ya solo las instituciones y organos comunitarios, sino tambien a los propios Estados miembros) derivada de sus actuaciones y actos de caracter ilicito. Aquellos supuestos en los que los Estados miembros, las instituciones y los organos comunitarios actuen de forma licita e ilicita, se plantea la posibilidad de que originen daños y perjuicios a los ciudadanos que han de ser objeto de reparacion como consecuencia de la generica responsabilidad extracontractual que establece el art. 288 del Tratado de la Comunidad Europea.

La presente obra tiene por objeto analizar las principales novedades introducidas por la reciente reforma contable operada a raíz de la aprobación del nuevo Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre), así como su tratamiento tributario en relación con el Impuesto sobre Sociedades. A tal efecto se analiza en primer término la estructura del nuevo PGC, con especial atención al contenido de cada una de las Cinco Partes en las que está dividido el mismo. Dicho análisis se efectúa desde un punto de vista contable y fiscal, siguiendo la estructura del nuevo Plan. Asimismo es objeto de estudio la importantísima cuestión relativa al régimen transitorio derivado de la reforma contable, analizándose finalmente las principales modificaciones introducidas en la normativa del IS a raíz de dicha reforma contable, articuladas, entre otros, a través de los siguientes textos legales y reglamentarios: Ley 16/2007, de 4 de julio, Real Decreto-Ley 2/2008, de 21 de abril, Real Decreto 1793/2008, de 3 de noviembre, Real Decreto-Ley 10/2008, de 12 de diciembre y Ley 4/2008, de 23 de diciembre. Se trata pues de una obra de gran utilidad en el ámbito empresarial, mercantil y fiscal diseñada especialmente como herramienta de ayuda para los profesionales del asesoramiento contable y tributario.

La obra tiene por objeto analizar la fiscalidad de los planes de pensiones en los dos principales impuestos que integran nuestro sistema de imposición directa (Impuesto sobre la Renta de las Personas Fisicas e Impuesto sobre Sociedades). Debido a la actualidad que presenta la materia (recientemente modificada por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, reguladora del IRPF), son objeto de analisis los principales aspectos de la reforma operada, tanto por lo que respecta a las aportaciones realizadas a los planes como en cuanto a las prestaciones recibidas de los mismos. Asimismo, se estudia el tratamiento tributario que esta modalidad de prevision social ha recibido en el IRPF y en el IS a lo largo de las sucesivas normas reguladoras de ambos Impuestos que se han venido dictando, con la finalidad de tener una vision global y comparativa sobre la tributacion de los planes de pensiones, en constante modificacion a lo largo de las sucesivas reformas fiscales. El texto contiene, ademas, un estudio de la fiscalidad derivada de dos nuevas figuras de prevision social introducidas a la luz de la Ley 35/2006, como son los planes individuales de ahorro sistematico y los planes de prevision social empresarial. Inicialmente la obra analiza, desde un punto de vista financiero, las principales caracteristicas de estas y de otras figuras de prevision social de caracter similar. Ha de destacarse, finalmente, el estudio que se realiza de la trascendencia que estos productos ofrecen en el ambito de la fiscalidad de las personas con discapacidad, a traves del analisis de figuras tales como los planes de pensiones constituidos a favor de dichos sujetos y los patrimonios especialmente protegidos en favor de los discapacitados.

Como es sabido el BCE inició sus compras de deuda corporativa europea en el mes de junio de 2016. No obstante ya con carácter previo incorporó la expansión de su balance como un instrumento adicional de politica monetaria mediante el desarrollo de las subastas TLTRO y TLTRO II, operaciones de financiacion a largo plazo que permitieron a las entidades financiarse en unas condiciones muy favorables vinculadas no obstante a la evolucion de las carteras de credito concedido al sector privado no financiero. Junto a ello el BCE acometio a principios del mes de enero de 2015 su Programa de compra de activos a gran escala (Asset Purchase Programme) basado en adquisiciones de bonos publicos y privados por un valor total de 60.000 millones de euros mensuales hasta septiembre de 2016. El BCE ha justificado la adopcion de este conjunto de medidas de politica monetaria argumentando que, en caso de no haber sido adoptadas, se habria alcanzado una situacion de deflacion que incrementaria el valor real de la deuda. La adopcion de este conjunto de medidas ha tenido el objetivo de facilitar las condiciones de financiacion, estimular la nueva disposicion de credito y reforzar el impulso de la recuperacion economica de la Eurozona.La presente obra analiza este conjunto de medidas de politica monetaria y reflexiona acerca de su incidencia en el crecimiento de la Eurozona y su contribucion al abaratamiento de los costes de financiacion de las empresas de la Zona Euro, estudiando ademas las distintas alternativas planteadas para acometer el fin de los estimulos y reducir el tamaño del balance del BCE. El fin ultimo habria de ser iniciar una normalizacion que permita ir ajustando al alza los tipos de interes conforme la recuperacion economica se consolide. El autor es Profesor Titular (acreditado para Catedratico) de Derecho Financiero y Tributario.

La presente Monografía tiene por objeto analizar la crisis de deuda pública acaecida en la Eurozona durante el período comprendido entre los años 2010 y 2015, centrándose el estudio de la misma en la situacion planteada en los tres principales Estados que fueron oficialmente ?rescatados?, esto es, Grecia, Portugal e Irlanda, y analizando ademas la problematica situacion originada en nuestro pais, tanto a nivel estatal como regional.Dicho analisis se lleva a cabo partiendo del conjunto de datos macro correspondientes al citado periodo facilitados por los principales organismos internacionales (Comision Europea, Banco Central Europeo y Fondo Monetario Internacional, principalmente). Igualmente se han tomado en consideracion los diversos informes presentados por las principales Agencias internacionales de Calificacion Crediticia, analizandose ademas la evolucion experimentada por indicadores tales como la prima de riesgo de la deuda soberana en los citados Estados o los CDS susceptibles de activarse en caso de impago. Como no puede ser de otra manera se analizan ademas las principales emisiones y subastas lanzadas por los distintos Tesoros Publicos de dichos paises y los distintos planes de ajuste (con especial atencion a las reformas tributarias) que los Gobiernos de los citados Estados han debido articular al objeto de tratar de cumplir con los sucesivos objetivos de deficit publico fijados al efecto.Juan Calvo Vergez es Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense y Doctor en Derecho por la Universidad de Alcala. Su carrera como profesor universitario de Derecho Financiero y Tributario se ha desarrollado en las Universidades de Leon y de Extremadura, impartiendo actualmente docencia en la Facultad de Derecho de esta ultima Universidad como Profesor Titular.Viene desarrollando desde hace años una importante labor investigadora plasmada en diversas monografias, colaboraciones en obras colectivas y articulos doctrinales publicados en las mas prestigiosas Revistas y Editoriales especializadas en la materia. Dentro de las distintas lineas de investigacion desarrolladas destacan las relativas a la financiacion autonomica, la tributacion de la empresa familiar, la fiscalidad de la Economia Social (cooperativas, sociedades laborales, centros especiales de empleo, etc.), el control presupuestario, el regimen fiscal de las Instituciones de Inversion Colectiva, el regimen financiero y fiscal de los planes y fondos de pensiones, la reestructuracion de las entidades financieras o el desarrollo de las politicas monetarias de expansion cuantitativa por parte de los principales Bancos Centrales, por citar las mas significativas.