Eliseo Navarro Arribas

El objetivo principal de este libro es dotar a los estudiantes de enseñanzas vinculadas al mundo de la banca, los seguros, las finanzas o la administración y dirección de empresas de un manual que les facilite el aprendizaje de una disciplina fundamental para el desarrollo profesional en todos estos sectores: la matematica de las operaciones financieras. El libro se inicia definiendo las variables fundamentales de la disciplina, concibiendo el tipo de interes como una magnitud dinamica y siempre bajo la hipotesis de inexistencia de oportunidades de arbitraje. A partir de ahi, se analiza como se valora, diseña y desarrolla un gran numero de operaciones e instrumentos financieros: letras del tesoro, bonos y obligaciones de diferentes tipos, prestamos, operaciones de ahorro a traves de instituciones de inversion colectiva, etc. La parte final del libro esta destinada a introducir el riesgo de interes describiendo las teorias alternativas sobre la estructura temporal de los tipos de interes, metodos alternativos para la estimacion de la curva de tipos cupon cero, medidas a corto y largo plazo del riesgo de interes o el desarrollo de estrategias de inmunizacion simple y multiple. Todo ello se ilustra con numerosos ejemplos y se completa con ejercicios propuestos que permiten al lector practicar y reflexionar sobre los conocimientos adquiridos.Aunque se trata de un libro destinado fundamentalmente a estudiantes de grado, se han incluido tambien contenidos mas avanzados que se desarrollan en forma de apendices o en los ultimos capitulos; de este modo, es una obra que se puede utilizar en asignaturas mas especializadas o de posgrado en el campo de la gestion del riesgo de interes y la gestion de activos y pasivos, un tema de vital importancia para el mundo de la banca y del seguro.El objetivo principal de este libro es dotar a los estudiantes de enseñanzas vinculadas al mundo de la banca, los seguros, las finanzas o la administración y dirección de empresas de un manual que les facilite el aprendizaje de una disciplina fundamental para el desarrollo profesional en todos estos sectores: la matematica de las operaciones financieras. El libro se inicia definiendo las variables fundamentales de la disciplina, concibiendo el tipo de interes como una magnitud dinamica y siempre bajo la hipotesis de inexistencia de oportunidades de arbitraje. A partir de ahi, se analiza como se valora, diseña y desarrolla un gran numero de operaciones e instrumentos financieros: letras del tesoro, bonos y obligaciones de diferentes tipos, prestamos, operaciones de ahorro a traves de instituciones de inversion colectiva, etc. La parte final del libro esta destinada a introducir el riesgo de interes describiendo las teorias alternativas sobre la estructura temporal de los tipos de interes, metodos alternativos para la estimacion de la curva de tipos cupon cero, medidas a corto y largo plazo del riesgo de interes o el desarrollo de estrategias de inmunizacion simple y multiple. Todo ello se ilustra con numerosos ejemplos y se completa con ejercicios propuestos que permiten al lector practicar y reflexionar sobre los conocimientos adquiridos.Aunque se trata de un libro destinado fundamentalmente a estudiantes de grado, se han incluido tambien contenidos mas avanzados que se desarrollan en forma de apendices o en los ultimos capitulos; de este modo, es una obra que se puede utilizar en asignaturas mas especializadas o de posgrado en el campo de la gestion del riesgo de interes y la gestion de activos y pasivos, un tema de vital importancia para el mundo de la banca y del seguro.